stdエディションを買ってしまって長いので忘れ気味ですが
VB2005 Express Editionだと、DB関連の便利ツールが
ローカルのSQL Server Express Editionにしか対応してない
といった制限だったかな～と記憶しています。

なので、別マシンにあるDBを使用して開発とかは便利なツールが
使えなかったと思います。

その場合でも手でゴリゴリ書けば問題ないです。
とりあえず、ローカルのSQL Server Express Editionで開発して
運用環境ではapp.configにある接続文字列をサーバのDBに書き換えて
運用すればいいと思います。