だから解説が高度なんで質問者は理解でましぇんよ。
この質問者は、あきらかに入門者。
基礎の1番最初のあたりからガンバルしかない。
冷たいようだが、基礎をやれ。とゆうのは1番の早道である。

Public Class Form1

    'フォームにpictureBoxを10個入れる。 

    '入門用www_ほぇ～。 

    '入門者はコードでコントロールを作るな。ハハハ 

    '背伸びをするな。基礎をやれ。 

    Dim my_pictureBox_kazu As Integer = 10

    Dim my_pictureBox(my_pictureBox_kazu - 1) As PictureBox

    Private Sub Form1_Load(ByVal sender As Object, ByVal e As System.EventArgs) Handles Me.Load

        my_pictureBox(0) = PictureBox1

        my_pictureBox(1) = PictureBox2

        my_pictureBox(2) = PictureBox3

        my_pictureBox(3) = PictureBox4

        my_pictureBox(4) = PictureBox5

        my_pictureBox(5) = PictureBox6

        my_pictureBox(6) = PictureBox7

        my_pictureBox(7) = PictureBox8

        my_pictureBox(8) = PictureBox9

        my_pictureBox(9) = PictureBox10

        For i As Integer = 0 To my_pictureBox_kazu - 1

            my_pictureBox(i).BackColor = Color.Blue

            my_pictureBox(i).Size = New Size(10, 10)

            my_pictureBox(i).Location = New Point(30 + i * 20, 30)

            AddHandler my_pictureBox(i).Click, AddressOf my_pictureBox_click

        Next

    End Sub

    Private Sub my_pictureBox_click(ByVal sender As Object, ByVal e As EventArgs)

        MessageBox.Show(CType(sender, System.Windows.Forms.PictureBox).Name)

    End Sub

End Class