> 2003年バージョンでいまうごかしたのでうすが、エラーがでてできません。
こちらの環境では問題なく動作しました。
エラーメッセージに原因が書いてありますので、読んで解決してください。

> どうしても再帰でやるとしたら、どのようにすればよいですか？
先頭から空白までを切り取って残りを自分自身に渡せば良いのでは？
文字列が無くなった時点で、戻り値で自分の切り取った文字列を
後ろに追加して返すようにすればできるね。