擬音(短い音)は My.Computer.Audio.Play
ＢＧＭ(音楽)はmciSendString
で再生しているということですが、逆にすると両方同時に再生できるようになります。

つまり、ループが必要なものはVBの機能(My.Computer.Audio.Playなど)で、
単発で1回ごとに鳴らせばいいものはmciSendStringを使います。