Form.ShowDialogメソッドは表示されたダイアログが閉じられるまで、呼び出した側の処理を中断します。
http://msdn.microsoft.com/ja-jp/library/c7ykbedk(VS.80).aspx

代替案としてForm1をオーナーに持つモードレスダイアログで表示してみてはどうでしょうか。
Form2.Show(Me)
http://msdn.microsoft.com/ja-jp/library/szcefbbd(VS.80).aspx

※パワポが手元に無いので動作確認はしておりません。