SQL ServerのエディションがExpressの場合、既定でインスタンス名がつくことを忘れていました。
サーバー名に「.\sqlexpress」と入力するとできませんか？
※ \ は半角の￥です。
多分これでいけるのでは。

あと、いただいた条件から可能性がなさそうなものを除外すると
VS2008のサービスパックがあたっていないとSQL Server 2008には接続できないということもあります。

認証がらみも指定が間違っている可能性も皆無ではありません。サーバー名を上記にしてだめなら
次はこの２点を確認しましょう。
ちなみに通常はWindows認証を指定します。