SQLEXPRESSは、SQL ServerのExpress Editionにつけられる名前です。
変える方法は…あるのかな？よくわからないので、自分は普段そのまま使っています。

データベースダイアグラムですが
・Visual Studio 2008 Std SP1
・SQL Server 2008 Express Edition
・Windows Vista Business SP1
の環境下で作成することが出来ました。

大体の手順
１．サーバーエクスプローラでSQL Server 2008への接続を展開する
２．データベースダイアグラムで右クリックから新しいダイアグラムの追加を選択
　　（初回だけ何かダイアログが出たけど、どんなのだったか覚えてません…）
３．ダイアグラムに含めるテーブルを選択して追加ボタンを押してダイアログを閉じる

因みに発生したエラーのメッセージは一字一句間違いなく
「ユーザー名に関する情報を取得できませんでした」
でしょうか？
Googleで上記メッセージで検索したところ、このエラーメッセージに悩まされてるという人を
見つけることが出来ませんでした。
もし、違うメッセージが出ているのでしたら正確に教えてください。