> データソースが切り替わることにより選択状態もリセットされているというのが

「どのような一覧を表示するか」という情報と
「データソースのどのアイテムを選択しているか」は別管理です。

Private Sub Button1_Click(sender As Object, e As EventArgs) Handles Button1.Click

    Label1.Text = If(BindingContext.Contains(d1), _

        If(BindingContext(d1).Position < 0, "(nothing)", BindingContext(d1).Current), _

        "未割当").ToString()

    Label2.Text = If(BindingContext.Contains(d2), _

        If(BindingContext(d2).Position < 0, "(nothing)", BindingContext(d2).Current), _

        "未割当").ToString()

End Sub

> データソースが切り替わることにより選択状態もリセットされているというのが
同一インスタンスである限りリセットされません。
下記を実行してみると、体感できると思います。

Private d1 As Integer() = {1, 2, 3, 4, 5}

Private d2 As Integer() = {50, 40, 30, 20, 10}



Private Sub Form1_Load(sender As Object, e As EventArgs) Handles MyBase.Load

    ComboBox1.Items.Add("データ１")

    ComboBox1.Items.Add("データ２")

    ComboBox2.DataSource = Nothing

    ComboBox3.DataSource = d1

    ComboBox4.DataSource = d2

End Sub



Private Sub ComboBox1_SelectedIndexChanged(sender As Object, e As EventArgs) Handles ComboBox1.SelectedIndexChanged

    If ComboBox1.SelectedIndex = 0 Then

        ComboBox2.DataSource = d1

    Else

        ComboBox2.DataSource = d2

    End If

    'ComboBox2.SelectedIndex = If(ComboBox2.Items.Count = 0, -1, 0) 

End Sub